La presentazione di una relazione sulla revisione della IDD, prevista per il 2023, sembra essere rimandata alla prossima legislatura UE.
Come è noto, la Direttiva sulla distribuzione assicurativa (IDD) è in fase di revisione. La Commissione dovrebbe presentare una relazione in merito entro il 2023. Ma, secondo Nico Spiegel, responsabile legale e politico della Commissione europea, intervenuto in occasione dell’incontro di esperti dell’Associazione dei broker assicurativi tedeschi a Rust, sul lago di Neusiedl,”è improbabile che ciò accada”. È quindi probabile che una prima proposta legislativa su eventuali modifiche alla IDD tarderà ad arrivare.
Secondo Spiegel, la revisione sarà solo all’ordine del giorno della prossima Commissione UE – l’attuale Commissione della Presidente Ursula von der Leyen è ancora in carica fino al 2024.
I lavori preliminari per la revisione della IDD sono già iniziati ed è previsto anche un “input” da parte dell’Eiopa, l’autorità europea di regolamentazione delle assicurazioni. Tuttavia, la Commissione sembra voler dare priorità a un altro progetto, ovvero la “Strategia di investimento al dettaglio”, che è, per così dire, una “questione trasversale” per la regolamentazione dei prodotti di investimento.
Perché gli obblighi di informazione, i requisiti di consulenza, i test di idoneità, i conflitti di interesse, le commissioni – tutti questi sono “temi orizzontali” per tutti i prodotti di investimento, secondo Spiegel.
IDD: le proposte arriveranno nel 2023
La strategia per gli investitori al dettaglio è un “progetto importante” che alla fine interesserà anche la IDD, ma solo nell’ambito dei prodotti d’investimento a base assicurativa (IBIP).
Poiché non è possibile lavorare contemporaneamente a “due cantieri” sulla stessa normativa, si è giunti alla conclusione che la revisione della IDD in quanto tale sarà affrontata solo in un secondo momento e che per il momento ci si concentrerà “solo” sulla strategia di investimento al dettaglio – compresi gli IBIP.
Le proposte corrispondenti dovranno essere presentate entro l’inizio del 2023. Spiegel non è stato ancora in grado di dire nulla di concreto sul contenuto; al momento, le opzioni sono in fase di esame.
Questo esame si basa su pareri di esperti e proposte dell’autorità di vigilanza europea, nonché su uno studio di mercato commissionato dalla Commissione. Questo studio mostra grandi differenze tra i singoli gruppi di consumatori e i mercati e indica un’applicazione incoerente della regolamentazione.
Quest’ultimo aspetto è dimostrato, ad esempio, dal fatto che i test attitudinali hanno una durata molto variabile: possono durare pochi minuti, ma anche un’ora.
Nic De Maesschalck, direttore dell’associazione europea degli intermediari assicurativi Bipar, che ha scambiato opinioni con Spiegel sul palco, ha sottolineato che la IDD fornisce già un “buon standard per gli IBIP”. De Maesschalck ritiene che la distribuzione sia già ben regolamentata. Egli critica il semplice trasferimento delle regole della direttiva Mifid alla distribuzione assicurativa nell’ambito della IDD: “Non ci piace la mifidalizzazione”, ha dichiarato De Maesschalck. Inoltre, non vede alcun motivo per cambiare qualcosa.
Secondo Spiegel, non si dovrebbe semplicemente “cancellare” la Mifid. Dopo tutto, alcuni IBIP hanno più e meno in comune con il resto dei prodotti d’investimento, i mercati e la distribuzione sono diversi. Secondo Spiegel, gli intermediari e l’industria assicurativa hanno espresso soddisfazione per la normativa esistente e non hanno ravvisato l’urgente necessità di modifiche. Ritiene che sia una “buona idea darci qualche anno in più per acquisire esperienza”, soprattutto in un contesto di digitalizzazione e cambiamento dei mercati.
Secondo lui è importante trovare soluzioni valide che tengano conto delle peculiarità delle vendite assicurative. Il cliente è interessato a “informazioni oneste sui costi” e a un prodotto che generi un rendimento ragionevole “nelle circostanze date”.
I modelli tariffari sono un punto importante, ma il punto fondamentale è che il cliente ottenga un prodotto che soddisfi le sue esigenze. “Bisogna farsi guidare dalla principale aspettativa del cliente”.
