La crisi pandemica sta scuotendo le aziende di tutto il mondo – ma soprattutto le aziende giovani e meno affermate stanno attualmente lottando con clienti e investitori esitanti. Quando il flusso di denaro si ferma, essi vacillano rapidamente, come le Insurtech Joonko e Getsurance, tra le altre, hanno sperimentato di recente.
Tuttavia, il fatto che le giovani aziende debbano rinunciare non è un fatto specifico di questa crisi. In generale, oltre l’80% di tutte le start-up fallisce nei primi tre anni, e solo una su dieci ottiene un vero successo. Investire nella crescita è costoso – e la raccolta premi inizialmente bassa non è neanche lontanamente sufficiente a coprirla. Inoltre, i giovani digital-savvy rappresentano un gruppo target fortemente competitivo e disposto a cambiare, i costi di acquisizione sono corrispondentemente elevati per le assicurazioni – e nel momento in cui il valore del cliente è cresciutoo nel tempo, sono già stati investiti molti soldi. Di conseguenza, le giovani start up sono spesso ancora in perdita per anni.
Inoltre, i piani aziendali sono spesso troppo ambiziosi, con valutazioni aziendali che si spingono al limite. Se queste non vengono soddisfatte, le aziende dipendono da finanziamenti supplementari – e al momento incontrano spesso investitori piuttosto cauti nei cicli di finanziamento.
Al fine di tutelare gli assicurati, l’autorità di vigilanza tedesca BaFin intende in futuro esaminare le Insurtech assicurative in modo più rigoroso, come si evince da un recente articolo apparso sul BaFin Journal. Ciò non riguarderà solo le future start-up, ma anche le start-up assicurative già esistenti. BaFin lamenta che il regime di vigilanza europeo Solvency II, che tra l’altro definisce i requisiti patrimoniali, non è stato ancora sufficientemente preso in considerazione dalle compagnie di assicurazione in termini di rischi nella fase di avvio. La gestione del rischio deve essere migliorata.
Ma l’autorità si spinge ancora più in là: le future start-up dovrebbero avere “molti più fondi propri a disposizione di quanto non sia stato fatto per i predecessori”. Devono essere già completamente finanziati il giorno della loro richiesta di approvazione, in modo che non abbiano più bisogno di ulteriori cicli di finanziamento”, è la richiesta. In futuro le previsioni dovranno tenere conto anche degli sviluppi negativi. Le riserve tecniche più elevate devono creare una base più solida per le start-up rispetto al passato.
Una volta ottenuta la licenza, gli assicuratori dovranno mettere a disposizione un fondo organizzativo (Orgafonds) il cui importo “riflette il ruolo crescente dell’informatica nella distribuzione dei prodotti assicurativi”. Questo perché per i giovani assicuratori digitali è fondamentale che i costi di allestimento informatico siano adeguatamente finanziati a lungo termine, per cui il fondo deve essere calcolato in modo da coprire tutte le perdite previste, prevedendo realisticamente le perdite dal momento della fondazione fino al momento della redditività iniziale: “In futuro non sarà più sufficiente stimare solo i costi già sostenuti nel mondo analogico per l’allestimento dell’amministrazione e della rete di agenti”. Per il controllo della realtà, l’autorità confronta i piani di start-up con i valori empirici della supervisione delle vecchie compagnie di assicurazione.
Fonte: Procontra online
