L’opération créera le troisième assureur en Suisse avec 7.000 salariés. Le total des primes avoisinera 9 milliards de francs suisses (7,41 milliards d’euros).
L’assaut final était attendu depuis plusieurs mois. Il a été officialisé hier matin. Helvetia a lancé une offre publique d’achat (OPA) amicale sur Nationale Suisse en offrant une prime de 26 % sur le cours de l’action de son rival. Cette opération, qui valorise le groupe bâlois à 1,77 milliard de francs suisses (1,46 milliard d’euros), va donner naissance au troisième plus important assureur de la Confédération avec un total des primes de 9 milliards de francs (7,41 milliards d’euros), dont 5 milliards (4,12 milliards d’euros) en Suisse, et un effectif de 7.000 salariés. Helvetia estime que cette acquisition va lui permettre de dégager des économies annuelles comprises entre 100 et 120 millions de francs suisses (entre 82 et 99 millions d’euros). Mais ces réductions de coûts ne devraient pas passer par une vague de licenciements car les deux compagnies apparaissent complémentaires sur le papier.
Helvetia, basé à Saint-Gall, est, en effet, très présent à Bâle et sa proie est plus puissante dans l’art, l’engineering et la marine. Nationale Suisse est aussi en bonne santé financière avec une solvabilité de 265 % et un rendement des fonds propres de 12 % au premier semestre. Cette situation saine explique que la société n’a cessé d’être courtisée ces derniers mois.
En novembre dernier, La Mobilière a ainsi racheté la participation détenue par la société allemande VHV Allgemeine Versicherung pour porter sa participation dans la Nationale à 19,2 %. Pour répondre à cette décision, Helvetia a repris avant Noël 5,27 % du capital de la société bâloise afin de détenir 17,7 % de ses titres. Souhaitant garder leur indépendance, les dirigeants de Nationale expliquaient alors qu’ils ne souhaitaient pas qu’un rival achète plus de 20 % de leurs parts. Ils semblent depuis avoir changé d’avis.
« Helvetia est le partenaire idéal pour Nationale Suisse, expliquait, hier, dans un communiqué, Andreas von Planta, le président du conseil d’administration de Nationale. Le conseil recommande en conséquence à ses actionnaires d’accepter l’offre d’Helvetia. » Le président du conseil d’administration d’Helvetia, Erich Walser, se félicite quant à lui de donner naissance à un « groupe d’assurance unique aux fondations solides ».
Développement à tout-va
De taille moyenne et extrêmement concentré sur le marché suisse, Helvetia a récemment décidé de changer de dimension en se développant à tout-va. Au mois de mai, sa direction a ainsi annoncé le rachat des activités à Vienne de Bâloise Assurance pour un montant de 160 millions de francs suisses. Cette reprise, qui augmente de 50 % son volume de primes en Autriche (400 millions d’euros), lui a permis de devenir un des dix plus grands assureurs de la république alpine. En juillet 2012, Helvetia avait signé avec Groupama un accord portant sur le transfert du portefeuille maritime et transport en France de Gan Eurocourtage (240 personnes, 166 millions d’euros de CA). L’OPA sur Nationale lui donne l’occasion de franchir un nouveau palier.