Le spese dell’assicurazione vita e la IDD tra le priorità dell’Authority francese nel 2023

In occasione della conferenza annuale dell’Autorità di vigilanza francese, ACPR, il vicepresidente Jean-Paul Faugère ha voluto sviluppare quattro punti che saranno oggetto di particolare attenzione da parte dell’autorità di vigilanza nel 2023.

Spese dell’assicurazione sulla vita

Jean Paul Faugère ha aperto il suo intervento sui costi delle assicurazioni sulla vita. In effetti, il vicepresidente dell’ACPR ha rilevato un divario tra le aspettative del regolatore e la realtà della trasparenza dei costi e delle tariffe delle assicurazioni sulla vita. “Tutti i segnali sembrano indicare che un movimento da parte dei professionisti sarebbe tempestivo e persino necessario. Questo movimento dovrebbe essere caratterizzato da un doppio requisito: trasparenza e autovalutazione”, afferma.

L’autorità di vigilanza ricorda che l’esistenza di prodotti con commissioni elevate pesa sui rendimenti pagati ai risparmiatori “mentre il rendimento degli investimenti va in ultima analisi a vantaggio dei soli intermediari finanziari”. Tali casi dovrebbero dar luogo a un arbitrato o a una revisione dell’elenco dei fondi comuni di investimento offerti ai clienti. Per ovviare a ciò, l’ACPR non esclude l’opzione di una raccomandazione. “Sarà aperto, se necessario, entro la metà del 2023”, afferma Jean-Paul Faugère. Da diverse settimane France Assureurs partecipa ai lavori dell’ACPR per analizzare il giusto equilibrio tra commissioni e rendimenti delle unit-linked.

Secondo l’ACPR, il successo di questo lavoro dipenderà dalla considerazione di tre elementi:

– La pubblicazione da parte di ciascun assicuratore delle proprie tariffe, a livello del contratto stesso e di ciascuna delle unit linked sottoscritte; la pubblicazione dovrebbe riguardare anche le prestazioni delle unit, con riferimento agli oneri ricorrenti, in modo da consentire la trasparenza sul ritorno dell’investimento.

– Pubblicazione di dati medi per l’intero mercato secondo categorie da definire, in base al livello di rischio o alla natura dell’unità.

– L’esercizio della discrezionalità da parte di ciascun assicuratore, secondo il libero arbitrio della legge sulla concorrenza.

Conformità alla IDD

L’autorità di vigilanza rileva che la direttiva sulla distribuzione assicurativa (IDD) non è ancora applicata correttamente in Francia: “I punti fondamentali della IDD continuano a non essere rispettati…”. Jean-Paul Faugère ci ricorda che “la considerazione dell’interesse del cliente riguarda l’intera catena del valore”, compresi gli assicuratori, insiste. Ogni anello della catena distributiva: assicuratore, broker grossista, broker locale, deve garantire di mettere in atto misure per prevenire i conflitti di interesse e identificare i rischi. “Nel caso in cui la remunerazione del distributore, sia individualmente che collettivamente, induca un pregiudizio nella commercializzazione, vi è una violazione della IDD. L’orientamento della consulenza non può essere il risultato della partecipazione agli utili di un distributore”, insiste Jean-Paul Faugère.

Tuttavia, nel contesto della revisione della IDD, l’Eiopa e alcune associazioni di consumatori hanno riportato al centro del dibattito la questione della remunerazione degli intermediari assicurativi. Se vogliamo mantenere il meccanismo delle commissioni nella distribuzione assicurativa, gli intermediari hanno il massimo interesse a garantire una maggiore applicazione delle regole attuali”, avverte Jean-Paul Faugère.

L’ACPR prevede di pubblicare una raccomandazione nel corso del prossimo anno.

Rapporti regolari sulle polizze sui prestiti

Per quanto riguarda le polizze sui prestiti, il supervisore afferma di non conoscere l’impatto dell’entrata in vigore della disdetta in qualsiasi momento e dell’abolizione del questionario sanitario per i contratti inferiori a 200.000 euro. Tuttavia, rileva che alcuni gruppi bancari non stanno al gioco sulla delega dei contratti di assicurazione sui prestiti.

Anche in questo caso, questi comportamenti saranno oggetto di una raccomandazione nel corso dell’anno, “che potrebbe rientrare nella revisione della raccomandazione IDD citata in precedenza”. E ha aggiunto: “Saranno specificati, tra gli altri, i temi della remunerazione degli intermediari o dei distributori, dell’equivalenza con il contratto di gruppo, dei termini di esame, della tracciabilità delle procedure e del divieto di vendite vincolate.