Swiss Re: la crescita delle assicurazioni cyber rallenta, ma emergono nuove opportunità

Sebbene la rapida crescita del mercato assicurativo cyber stia rallentando, esso continua a rappresentare un’interessante opportunità di crescita, che però, in prospettiva, sarà alimentata da diversi fattori e variazioni regionali, con le piccole e medie imprese (PMI) che hanno il maggior potenziale per affrontare l’attuale gap di protezione cyber, hanno dichiarato gli analisti di Swiss Re in un recente rapporto.

Il mercato delle assicurazioni cyber ha registrato una crescita esplosiva del 32% annuo dal 2017 al 2022, con premi globali raddoppiati due volte, dal 2017 al 2020 e di nuovo dal 2020 al 2022, e le previsioni indicavano una continuazione di questi tassi di crescita molto forti.

Tuttavia, dati recenti rivelano un rallentamento della crescita e una diminuzione delle tariffe assicurative, suggerendo che il precedente ottimismo era infondato. Ciononostante, le proiezioni di una crescita annua del 20% persistono, sollevando interrogativi sulla loro plausibilità di fronte a una realtà di mercato in evoluzione.

In passato la crescita è stata trainata da grandi acquirenti aziendali e da aumenti delle tariffe; fino al 2019 i premi del mercato sono cresciuti soprattutto grazie all’aggiunta di nuove esposizioni in Nord America e in Europa. Un numero sempre maggiore di aziende ha acquistato assicurazioni contro i rischi informatici.

Dal 2020 al 2022, il principale driver di crescita è cambiato quando un’ondata di attacchi ransomware ha provocato ingenti perdite finanziarie. In risposta a questo rischio elevato, il mercato ha reagito con un aumento delle tariffe per riflettere l’intensificazione dell’esposizione.

Il settore delle assicurazioni cyber ha reagito rapidamente all’aumento degli attacchi ransomware. L’aumento delle perdite nel 2019 e nel 2020 ha indotto gli assicuratori a inasprire gli standard di sottoscrizione, richiedendo agli assicurati misure di cybersecurity più severe.

Inoltre, hanno ridotto i limiti di copertura e aumentato i premi per riflettere con precisione l’aumento del rischio. Nonostante i significativi aumenti delle tariffe nel 2020, la crescita organica dell’esposizione (clienti che acquistano nuove polizze e clienti esistenti che acquistano massimali più elevati) è stata in realtà più lenta.

La crescita dei premi ha raggiunto il picco nel 2022, trainata da questi adeguamenti tariffari piuttosto che da un aumento del numero di polizze.

Nel 2022 e 2023, il mercato delle assicurazioni cyber ha subito un cambiamento significativo. Inizialmente, le tariffe e la redditività elevate hanno attirato nuovi operatori, aumentando la concorrenza. Ciò ha portato a riduzioni delle tariffe nel 2023, compensando gran parte della crescita organica.

Il ciclo di rialzo pronunciato fino al 2022, seguito a breve da una tendenza al ribasso, è stato osservato a livello globale, ma con alcune sfumature regionali. Il Nord America ha registrato aumenti dei tassi più elevati rispetto all’Europa, con un impatto particolare sulle grandi aziende, mentre il segmento delle PMI ha registrato variazioni più modeste.

Nonostante l’era della rapida espansione a due cifre del mercato delle assicurazioni contro i rischi informatici stia iniziando a raffreddarsi, il potenziale non manca, poiché le diverse regioni hanno esigenze diverse e c’è ancora un grande divario di protezione informatica in tutto il mondo, sottolinea Swiss Re.

“Osservando gli sviluppi del mercato ed esplorando il Cyber Data Lake di Swiss Re, ci aspettiamo una fase di crescita continua, ma con diversi driver e variazioni regionali”, ha dichiarato Dani Tobler, Head Cyber Reinsurance di Swiss Re. “Il mercato cyber è tutt’altro che saturo. Per il 2025, Swiss Re stima un premio di mercato di 16,6 miliardi (+8% rispetto al 2024) e il gap di protezione cyber rimane enorme. Da un lato, vi è un significativo potenziale geografico, come si evince dalla distribuzione disomogenea dei premi cyber nelle varie regioni. Secondo i dati di Swiss Re, il Nord America domina con una quota di premi pari al 70%, seguito da Europa (19%) e APAC (8%). Questo non solo illustra i diversi livelli di maturità del mercato cyber in tutto il mondo, ma sottolinea anche il potenziale di crescita del mercato cyber non sfruttato da molte economie in Europa e APAC”.

L’adozione dell’assicurazione cyber varia in modo significativo tra i vari segmenti di clientela, ha osservato Tobler. Le grandi aziende (quelle con un fatturato annuo superiore a 10 miliardi di dollari) hanno abbracciato l’assicurazione cyber a un tasso molto più elevato (80%, secondo Swiss Re) rispetto alle PMI (quelle con un fatturato annuo inferiore a 100 milioni di dollari), che mostrano un’adozione solo del 10% circa.

“Di conseguenza, la crescita organica nel settore delle grandi imprese è in gran parte limitata ai clienti che acquistano massimali più elevati, mentre il potenziale nel mercato delle PMI rimane significativo grazie ai clienti che acquistano nuove polizze”, ha spiegato Tobler. In breve, esiste un’enorme lacuna nella protezione informatica delle piccole e medie imprese. Il segmento delle PMI offre una grande opportunità di crescita per le assicurazioni cyber a livello globale. Tuttavia, servire le piccole e medie imprese richiede investimenti e approcci adeguati. Il mercato delle assicurazioni cyber continua a presentare un’interessante opportunità di crescita, superiore a quella di altre linee di business. Tuttavia, è fondamentale mantenere aspettative realistiche per la crescita futura. I dati di mercato suggeriscono che, a partire dal 2023, il mercato cyber passerà da un trend di crescita a due cifre, guidato dall’aumento dei tassi, a uno scenario di crescita dell’esposizione a una sola cifra. In futuro, gli operatori del mercato dovranno concentrarsi sull’espansione della base clienti per far crescere il proprio business in modo sostenibile. Il potenziale maggiore è rappresentato dalle opportunità per le PMI: Per rafforzare la resilienza contro le minacce informatiche, il settore assicurativo deve non solo ampliare la propria impronta geografica, ma anche adattare i prodotti e i servizi di trasferimento del rischio alle esigenze specifiche di questo segmento di clientela e trovare modi efficienti per distribuirli.”