Clima: un libro bianco fa il punto sulle assicurazioni parametriche

Francia: è stato pubblicato un libro bianco che esamina i vantaggi e i limiti dell’assicurazione parametrica di fronte ai rischi climatici e propone modelli di business innovativi. L’obiettivo è aumentare la fiducia degli assicurati in questi prodotti non tradizionali

L’assicurazione tradizionale da sola non sarà in grado di coprire tutte le esigenze future, in particolare i rischi climatici, e l’assicurazione parametrica potrebbe svilupparsi e contribuire a mantenere l’assicurabilità. È quanto emerge da un libro bianco intitolato “Quali modelli di business per l’assicurazione parametrica”, recentemente pubblicato da Square Management in Francia. Il rapporto – secondo quanto riporta L’Argus – analizza i vantaggi dell’assicurazione parametrica (riduzione dei costi, rapidità di liquidazione dei sinistri, ecc.) e gli ostacoli al suo sviluppo. Finora, l’assicurazione parametrica è stata utilizzata principalmente nelle assicurazioni agricole o per assicurare rischi specifici. Gli autori suggeriscono come svilupparla.

“Con l’assicurazione parametrica non si indennizza il danno, ma un indice costruito in modo da essere il più vicino possibile al danno”, ha sottolineato Alexis Louaas, consulente di ricerca presso Square Management, che ha presentato il libro bianco al seminario ‘Cambiamento climatico: come assicurare il futuro’ organizzato dall’Associazione Europa-Finanze-Regolamenti (AEFR) il 17 ottobre.

Attualmente, gli indici hanno solo una correlazione imperfetta con le perdite che riflettono. L’indice sviluppato da Airbus con Pacifica per assicurare i prati francesi ha ricevuto un’accoglienza contrastante da parte degli agricoltori, nonostante una correlazione tra l’indice e la produzione di foraggio stimata tra il 71% e il 93%.

“Ci sarà sempre un errore, che porterà a casi di sovracompensazione o sottocompensazione. Il ‘rischio base’ è il rischio che l’indice utilizzato per definire l’indennizzo non rifletta pienamente il livello della richiesta”, spiega Alexis Louaas.

Questo rischio di base sarebbe il tallone d’Achille dell’assicurazione parametrica, in grado di scoraggiare l’acquisto di un’assicurazione, anche da parte di un individuo razionalmente avverso al rischio. “Questo rapporto si propone di superare il problema del rischio di base”, afferma Alexis Louaas.

Tre modelli che combinano l’assicurazione parametrica e quella indennitaria

Lo studio ha evidenziato una serie di modelli di business”, afferma Emeline Seval, Senior Consultant Manager di Square Management. È importante combinare l’assicurazione parametrica e quella tradizionale per facilitarne l’adozione”. Le innovazioni presentate nel libro bianco, che sono già state implementate da alcuni assicuratori, preservano la sicurezza offerta dall’assicurazione indennitaria.

La prima consiste nell’introduzione di una “opzione parametrica” all’interno di una polizza di indennizzo. Nel modello di “compensazione”, la garanzia parametrica è sostenuta da un’assicurazione indennizzo al di sopra di un certo livello di perdita. L’assicurazione parametrica copre la franchigia.

Nel modello “complementare”, l’assicurazione parametrica copre alcune perdite non coperte dall’assicurazione indennizzo. L’assicurazione parametrica può, ad esempio, coprire i danni indiretti, come le perdite aziendali in seguito a inondazioni o a una pandemia.

Un’altra opzione è l’assicurazione “semi-parametrica”, che consiste nell’incorporare un meccanismo di rivalsa nel contratto parametrico, consentendo agli assicurati di richiedere una revisione in caso di errore nell’indice. Riducendo il rischio di base, questo può aumentare la fiducia nel contratto.