Selezione di notizie assicurative da quotidiani nazionali ed internazionali

Non può essere messo in dubbio che Andrea Orcel sia uno dei banchieri più accorti e brillanti in Europa della sua generazione. I risultati, passati e presenti, parlano da soli. A maggior ragione, avendo fatto da consulente su grandissime operazioni di m&a, sa bene quanto conti avere il consenso, diffuso e di alleati forti, per portare a compimento le operazioni più delicate. Ci sono alcuni soggetti che, per peso finanziario e istituzionale, possono spostare l’ago della bilancia. Il secondo azionista storico di Unicredit: Allianz. Quella guidata dal ceo Oliver Bäte è la prima e più potente assicurazione tedesca e forse europea e detiene il 4% circa di Unicredit. Opera in Italia da decenni, dopo aver comprato la Ras, e in Italia ha una grande quota di mercato, oltre che un rapporto di stima e collaborazione con Unicredit. Alleato da sempre, azionista più che soddisfatto oggi, soggetto determinante per il suo peso in Germania.
Raccolta, patrimonio e soprattutto il ritorno di interesse sul risparmio gestito, che supera di nuovo quello amministrato. E non come eccezione, cioè in maniera sporadica, ma come nuovo trend. Un ritorno al passato che rassicura, come ha spiegato Massimo Doris, presidente di Assoreti e amministratore delegato di Banca Mediolanum, intervenendo a Missione Risparmio su Class CNBC. «Un segnale che ci lascia ben sperare soprattutto per i prossimi mesi», chiarisce Doris, «perché è il segno del giusto approccio dei consulenti e della fiducia dei clienti, che non si sentono rassicurati solo dai titoli di Stato».
Diverse sgr hanno in corso sconti e campagne promozionali sulle commissioni dei pac nei fondi comuni. Tra queste Robeco che si fa carico delle spese di apertura dei pac e di quelle periodiche delle singole rate, di solito in capo all’investitore che quindi avrà l’azzeramento di tali costi. La promozione è valida su tutti i comparti della sicav Capital Growth commercializzati in Italia e dura fino al 31 marzo 2025. Intanto fino al 31 dicembre prossimo Euromobiliare Am, la sgr del gruppo Credem, azzera i diritti fissi per una selezione di fondi nell’ambito dell’iniziativa Free Pac. Sella ha in corso una promozione sui costi dei pac dei vari gestori che distribuisce: ad esempio per i fondi JP Morgan Am è previsto l’azzeramento dei costi di attivazione pari a 10 euro. Dal canto suo Morgan Stanley Investment Management ha rinnovato anche per il 2024 l’iniziativa zero costi amministrativi in base alla quale il gruppo si fa carico per conto dell’investitore delle spese di attivazione (35 euro) e dei canoni per i versamenti successivi (fino a 3 euro per rata). Anche M&G sui pac sottoscritti quest’anno ha in corso un’offerta che prevede lo sconto totale del diritto fisso di apertura del contratto del piano e l’azzeramento dei costi fissi sulle singole rate.
In buona sostanza, sia il fondo pensione sia il piano di accumulo sono strumenti di risparmio gestito che consentono in maniera ricorrente e per un certo periodo di tempo di accantonare e investire delle somme si denaro. Come spiega nel suo sito Fondapi, fondo di previdenza complementare per i lavoratori delle piccole e medie imprese, chi opta per queste soluzioni di investimento «non punta a un guadagno basato sulla speculazione finanziaria, ma sulla crescita dei titoli che compongono gli indici di riferimento». Ci sono tuttavia alcune differenze essenziali che un’elaborazione del simulatore di fondi Propensione prova a riassumere. Una prima, fondamentale differenza, riguarda in modo specifico la natura dei due strumenti. Il fondo pensione infatti, spiega Propensione, «è uno strumento introdotto nel nostro ordinamento come un vero e proprio pilastro del sistema pensionistico italiano da affiancare a quello obbligatorio».
È innegabile che sia in atto una ridefinizione del panorama finanziario dovuta al sempre più diffuso utilizzo dell’IA nei servizi finanziari. Proprio per questo motivo il legislatore europeo è intervenuto approvando lo scorso marzo l’AI Act, la prima legge completa sull’Intelligenza Artificiale al mondo, concepita per integrare l’acquis sui servizi finanziari già esistente. L’AI Act è parte della strategia digitale dell’UE, che mira a promuovere l’innovazione e la competitività nel settore dell’IA, garantendo al contempo la protezione dei consumatori. Per completare il quadro normativo la Commissione europea ha avviato a giugno una consultazione mirata sull’uso dell’IA nei servizi finanziari. L’obiettivo è quello di identificare i principali benefici, gli ostacoli e i rischi legati allo sviluppo di applicazioni di IA nel settore finanziario. Anasf ha partecipato inviando le sue osservazioni il 13 settembre scorso.
Quasi un rompicapo quello delle polizze che tutelano gli immobili e il loro contenuto contro le catastrofi naturali, le cat-nat come le chiamano gli addetti ai lavori. Tutti ne parlano dopo i recenti disastri, mentre il governo le ha imposte alle imprese e avrebbe voluto fare altrettanto con i privati, che a loro volta cominciano a interessarsene. Del resto soprattutto i disastri legati agli eventi climatici (uragani, trombe d’aria, frane, alluvioni ecc.) negli ultimi anni si sono intensificati per frequenza, zone colpite e danni provocati. Non a caso le grandi compagnie sono costrette a tenerne conto, come Generali che a questo scopo ha già stanziato 1,1 miliardi di euro di accantonamenti nel mondo.
  • Stile Libero Special 2.0 ben segmentata
BG Stile Libero Special 2.0 è un prodotto di investimento assicurativo a vita intera a premio
unico, con possibilità di effettuare versamenti di premi unici aggiuntivi, collegato a fondi esterni e ad una gestione separata. In particolare, la polizza investe la maggior parte del premio (dal 70% al 95% a scelta dell’investitore) in uno o più fondi (fino a 40), e la restante parte (dal 5% al 30%) nella gestione separata in euro denominata Ri.Attiva BG.
Il prodotto fornisce, in caso di decesso dell’assicurato e solo per la parte investita in gestione separata, la garanzia di restituzione del premio netto versato. La soluzione qui considerata si basa sull’investimento per il 30% nella Gestione Separata, affiancata dal
70% dedicato al fondo BG Collection Investments Morgan Stanley Active Allocation. La prestazione in caso di decesso prevede che Genertellife paghi al beneficiario una somma in parte rivaluta bile, collegata ai risultati della gestione separata, e in parte direttamente
collegata al valore delle quote del fondo, prestazione maggiorata di una piccola percentuale definita in funzione dell’età dell’assicurato al momento del decesso, che può oscillare da un massimo del 2,5% sino allo 0,10%.

Agli italiani piacciono sempre di più le obbligazioni. Nel 2023 le famiglie italiane hanno evitato le azioni (-38 miliardi di euro), i fondi comuni di investimento (-21 miliardi di euro), orientandosi invece con decisione sulle obbligazioni (155 miliardi di euro). Con queste variazioni, il comportamento del risparmio italiano è tornato ai modelli visti l’ultima volta prima della crisi finanziaria globale. A dirlo è l’ultimo rapporto “Allianz Global Wealth Report 2024”, che esamina nel dettaglio la situazione patrimoniale e l’indebitamento delle famiglie in circa 60 paesi del mondo. E dunque, gli asset finanziari delle famiglie italiane sono aumentati del 6% nel 2023, ben al di sopra della media regionale del 5%. Il fattore trainante principale sono stati i titoli (12,4%) mentre i depositi bancari sono addirittura diminuiti del 3%, registrando il primo calo in 14 anni. Le assicurazioni/pensioni si sono dimostrate resilienti, crescendo del 4,5%. Anche quest’anno, la crescita dovrebbe essere relativamente solida: 4,8%.
Ad agosto, il mercato italiano del risparmio gestito ha messo a segno una raccolta netta di +4,81 miliardi euro, mentre il patrimonio complessivo è salito oltre i 2.400 miliardi euro a 2.406 miliardi euro. È quanto si evince dalla mappa mensile di Assogestioni sui dati preliminari di agosto elaborati dall’Ufficio Studi dell’associazione, che ha anche stimato in +0,3% l’effetto mercato nel mese. Nel dettaglio, gli afflussi verso i fondi aperti sono stati pari a +3,33 miliardi euro, di cui +2,22 miliardi euro afferenti ai prodotti obbligazionari. Ad agosto hanno virato in positivo anche i fondi azionari, raccogliendo 635 milioni euro, mentre bilanciati e flessibili hanno registrato deflussi rispettivamente per 530 e 495 milioni euro. Inoltre, i fondi monetari hanno raccolto 1,5 miliardi euro.

corsera

Classificata inizialmente come uragano e di categoria 4, tra le più intense, Helene è stata poi declassata a tempesta tropicale: si sta muovendo sulla costa Est degli Stati Uniti, e ha causato per ora almeno 25 morti. E danni ancora incalcolabili: oltre 4 milioni di edifici sono senza corrente, e nei video sui social e sui media internazionali si vedono addirittura intere case spostate di peso dalla furia della tempesta. Helene, che ha toccato terra giovedì sera, è stata uno degli uragani più intensi dell’ultimo secolo nel Golfo del Messico (sotto, un’immagine satellitare di Helene nel Golfo), e il più forte mai registrato lungo le coste centro-occidentali della Florida, nell’area di Tampa. Prima della Florida, ha interessato Georgia, North e South Carolina ed è previsto che oggi si sposti su zone più interne degli Stati Uniti. Porta con sé inondazioni improvvise e raffiche di vento oltre i 225 km orari, duemila voli cancellati nelle scorse 48 ore, strade allagate e circolazione in tilt. Sei stati — Florida, Tennessee, Georgia, North e South Carolina e Virginia — hanno dichiarato lo stato di emergenza.

A meno di voler urlare «Roba mia, vientene con me!» come il Mazzarò di Verga, cosa che comunque non produrrebbe effetti rilevanti, pensare a lasciare in ordine il proprio patrimonio in vista di una successione, non è una cattiva idea. Sempre che non ci si voglia mettere in un’ottica «après moi le déluge!», ovvero se la sbrighi chi resta. Si tratta di scelte di singoli che però possono avere effetti importanti per tutta l’economia, proprio perché il fenomeno assumerà dimensioni rilevanti negli anni a venire. Nella grafica in alto ci sono indicazioni che sono condivise da tutti gli operatori del settore. E alcune ricerche indicano che fino al 70% delle famiglie benestanti perde la propria ricchezza entro la generazione successiva e fino al 90% perde la propria ricchezza entro la terza generazione. A citare questo dato è Fabrizio Zumbo, senior specialist dell’Advisory Research Centre di Vanguard, che spiega: «Gran parte del patrimonio familiare è perso inutilmente, per motivi legati alla mancanza di comunicazione all’interno della famiglia, alla non pianificazione a e alla mancanza di allineamento sugli obiettivi finanziari. Il previsto trasferimento di grandi patrimoni rappresenta potenzialmente una sfida per la consulenza finanziaria, offrendo al contempo interessanti opportunità».
La polizza è da sempre la soluzione più utilizzata da chi vuole destinare delle somme di denaro a persone fuori dall’asse ereditario in caso di successione. Uno dei casi più recenti e noti è la triste vicenda dell’insuperabile Lucio Dalla e del suo compagno di vita che alla morte del cantante è stato estromesso dagli eredi legittimi.Con la polizza, destinata a un beneficiario ben indicato nel contratto (che si può cambiare in qualsiasi momento), questo rischio non si corre e si può anche beneficiare della riservatezza dello strumento, non essendoci l’obbligo di rendere la dazione pubblica. Gli importi liquidati sono esenti da tassa di successione (anche per i non parenti) e sono impignorabili e insequestrabili, anche se su queste due ultime caratteristiche alcune sentenze sono intervenute negli ultimi anni mettendo in discussione questi concetti,soprattutto in presenza di polizze marcatamente finanziarie (tipicamente le unit linked). Inoltre anche in caso di passaggio successorio tradizionale, senza segreti, la polizza garantisce una certa celerità nell’erogazione delle somme agli eredi che invece spesso sono costretti ad attendere mesi, se non anni, per la chiusura della successione che porta alla divisione materiale dei beni e della liquidità.
Quali sono le sorti del capitale previdenziale in caso di decesso di un iscritto al fondo pensione? A questa domanda risponde attualmente la disciplina dettata dall’articolo 14 comma 3 del dlgs 252/2005 in base al quale in caso di decesso in fase di accumulo (cioè prima della richiesta di una prestazione) la posizione di previdenza complementare viene riscattata dai soggetti designati dall’aderente oppure, in mancanza di designazione, dai suoi eredi. «Pertanto l’iscritto a una forma previdenziale (fondo pensione aperto o chiuso e Pip) è libero di scegliere una persona fisica come beneficiaria, a prescindere dal legame di parentela, o una persona giuridica (per esempio un’associazione di beneficenza) a cui destinare in caso di morte il capitale accumulato presso un fondo pensione – sottolinea Lorenzo Cicero, responsabile consulenza legale Mefop –. Solo in assenza di una designazione esplicita, il riscatto spetta gli eredi individuati secondo le norme del codice civile e cioè eredi legittimi o testamentari, in parti uguali. Questi dettagli sui soggetti legittimati al riscatto sono stati forniti dall’Autorità di vigilanza Covip negli orientamenti del 15 luglio 2008».