La polizza è strutturata in modo trasparente ma le stime di performance del Kid sono blande
di Fausto Tenini e Alessandro Lazzari * (Assinews)
Amissima Investire Sicuro Capital è un contratto di assicurazione sulla vita, a vita intera a premio unico con possibilità di versamenti integrativi. Il prodotto prevede che il premio unico, al netto dei costi, sia investito nella gestione separata C.Vitanuova, con l’obiettivo esplicito di conservare il patrimonio mirando al tempo stesso ad un graduale incremento del capitale assicurato nel medio-lungo periodo (elemento che nel Kid non trova però conferma guardando ai rendimenti attesi). La durata del contratto si interrompe per il decesso dell’assicurato o per riscatto totale del contraente, e il premio dovrà essere di almeno 2 mila euro ma inferiore a 1,5 milioni di euro. (singolo premio o cumulo premi). Sono possibili versamenti integrativi di importo minimo lordo pari a 500 euro, nel limite di un massimo cumulato di 1,5 milioni di euro. Il tasso di rendimento finanziario attribuito al contratto si ottiene sottraendo dal rendimento lordo annuo della gestione separata 1,30 punti percentuali. Il tasso di rendimento finanziario attribuito annualmente al contratto non potrà mai essere inferiore allo 0%, sia con riferimento alla prestazione in caso di riscatto sia nel caso di morte. L’impresa garantisce inoltre il consolidamento del capitale rivalutato ad ogni anno. La prestazione caso morte prevede il pagamento ai beneficiari del capitale assicurato rivalutato in base al risultato della gestione separata fino alla data del decesso. È possibile esercitare il diritto di riscatto totale o parziale trascorso un anno dalla data di decorrenza. In caso di riscatto totale, il valore lordo liquidabile è uguale al capitale maturato costituito dalla somma del capitale assicurato e della rivalutazione pro-rata maturata dall’ultima ricorrenza annuale. Il riscatto può essere anche parziale, se il valore residuo della polizza non è inferiore a 2 mila euro. Nel caso il riscatto totale o parziale avvenga nei primi cinque anni, il capitale maturato verrà diminuito di una percentuale in funzione degli anni trascorsi dalla decorrenza del contratto. La penalità risulta pari all’2,5% in caso di riscatto entro il secondo anno dalla data di versamento, e decresce progressivamente fino al quinto anno dalla data di versamento. Il prodotto può essere sottoscritto da persone con età compresa tra 18 e 89 anni. Il motore finanziario è rappresentato unicamente dalla gestione separata C.Vitanuova, che investe principalmente in obbligazioni quotate con qualità creditizia adeguata, puntando ad una diversificazione per settori, emittenti e scadenze. Gli investimenti in strumenti finanziari di tipo azionario riguardano principalmente titoli quotati nei mercati ufficiali o regolamentati, riconosciuti e regolarmente operanti. La compagnia investe una parte residuale delle risorse nel settore immobiliare, incluse le azioni e le quote di società del medesimo settore. Viene limitato fino ad un massimo del 20% del valore di mercato del portafoglio complessivo la quota di investimenti in titoli obbligazionari emessi o garantiti da soggetti appartenenti ad Apollo Global Management o dallo stesso controllati. La gestione ha restituito nel 2019 un rendimento annuo, al lordo dei costi, pari al 2,7%, e il portafoglio si fotografa poco investito sugli asset italiani a favore di scelte più diversificate. I Btp valgono infatti solo l’11% dal basket, mentre gli altri titoli di Stato in euro sono oltre il 50%. Importante, al 25% di peso, la quota di fondi diversificati. Il Kid evidenzia invece le stime attese di rendimento già al netto dei costi, sull’orizzonte di detenzione raccomandato che è pari a 6 anni. I valori evidenziati non sono allettanti, in quanto nel caso peggiore si stima una perdita media annua dello 0,51%, ma anche lo scenario più favorevole evidenzia in ogni caso una perdita sul capitale conferito, pari allo 0,19% medio annuo. (riproduzione riservata)
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