Lyxor Asset Management, Societe Generale e Reale Group hanno lanciato Reale Quota Protetta, la prima polizza Unit Linked che investe in un fondo interno investito in ETF e protetto all’80%.

La soluzione assicurativa è stata distribuita fino ad oggi nel corso di due finestre temporali ben precise (maggio-giugno 2015 e gennaio-febbraio 2016)  e ha raccolto oltre 86 milioni di euro. La polizza è stata collocata attraverso le Agenzie di Reale Mutua, e un prodotto analogo, denominato Proattiva, da Italiana Assicurazioni.

Reale Quota Protetta rappresenta una soluzione di investimento avanzata, ideata per rendere accessibili le opportunità di crescita offerte dai mercati finanziari anche ai risparmiatori che non sono disposti a esporre i propri capitali a rischi incontrollati. La polizza, infatti, grazie all’investimento nel fondo interno Reale Consolida, beneficia di una protezione del capitale, durante tutto il periodo d’investimento, pari all’80% del valore più alto raggiunto dalla NAV del fondo interno stesso.

Il fondo interno in cui è investita la unit linked “Reale Quota Protetta” risponde a esigenze di investimento e, al contempo, di protezione grazie all’apporto delle expertise di Lyxor e di Societe Generale:

  1. Paniere di ETF: il fondo interno investe in un paniere di ETF (principalmente Lyxor ETF) che copre svariate asset class e che vengono selezionate periodicamente da Lyxor in base ad un indicatore sintetico ed oggettivo di qualità. L’“ETF Efficiency Indicator” è stato sviluppato dalla Ricerca di Lyxor e prende in considerazione tre parametri: Tracking Difference, Tracking Error Volatility e liquidità;
  2. Modello di gestione ERC: Lyxor gestisce attivamente il citato paniere di ETF con l’ausilio di modelli di risk budgeting che si rifanno alla tematica della Equally Risk Contribution (ERC) ampiamente sviluppata in ambito accademico. Questo modello punta a ridurre la volatilità e i massimi ribassi del paniere di ETF;
  3. Protezione TIPP nel durante: Lyxor impiega un modello di gestione TIPP (Time Invariant Portfolio Protection) che ha l’obiettivo di proteggere almeno l’80% della massima NAV raggiunta dal fondo interno. Il meccanismo di protezione, variabile ma mai decrescente, difende l’investimento in qualsiasi momento di vita della unit linked Reale Quota Protetta e non semplicemente alla sua scadenza.
  4. Garanzia contrattuale di Societe Generale: SG, sesto gruppo bancario europeo e banca sistemica, garantisce contrattualmente l’80% della massima NAV raggiunta dal fondo interno in qualsiasi condizione di mercato e in caso di inefficacia del citato modello TIPP.

Reale Quota Protetta ha una durata di circa 6 anni (scadenza 06/07/2022), prevede un premio unico iniziale minimo di 2.500 Euro (massimo di 500.000 Euro) e offre la possibilità di effettuare versamenti successivi, per un importo minimo di 1.500 Euro. Per quanto riguarda i costi, il nuovo prodotto prevede un costo di ingresso una tantum pari al 2,40% e una commissione di gestione annua dell’1,75%. Tali costi sono comprensivi dei costi della protezione e delle tutele assicurative presenti nello strumento che, in caso di decesso del sottoscrittore, prevedono la liquidazione al beneficiario del valore del fondo, con una maggiorazione legata all’età del sottoscrittore.