Tripletta di emissioni ieri per Allianz (rating Aa3/AA) che ha collocato 1,25 miliardi di euro di bond a cinque e 15 anni e 750 milioni di sterline di titoli a 30 anni. Nel dettaglio il colosso assicurativo tedesco ha prezzato 500 milioni di euro di bond a marzo 2018 con uno spread di 48 punti base sopra mid-swap; e 750 milioni di euro di titoli a marzo 2028 con spread di 98 pb; mentre i titoli in sterline a marzo 2043 hanno spuntato uno spread di 125 pb sopra il rendimento dei Gilt di analoga scadenza. Ieri in serata, intanto, il bond Allianz a dicembre 2018 pagava un rendimento dell’1,6%. Sempre ieri Swiss Re ha collocato 750 milioni di dollari di contingent capital bond (rating preliminare AA-/A1/A+) a settembre 2024, ma con opzione call al 2019, con cedola 6,375% e rendimento del 6,5%. Il titolo è stato emesso dalla controllata Aquarius Inv for Swiss e prevede l’azzeramento del valore, se il rapporto di solvibilità di Swiss Re stabilito dall’Autorità di vigilanza svizzera (Finma) dovesse scendere sotto il 125%. (riproduzione riservata)
