Il 2022 è stato l’inizio di una nuova era per il mondo del fintech, e dell’insurtech in particolare. Lo sostiene Andrew Johnston, responsabile globale insurtech di Gallagher Re e autore di lunga data del Global Insurtech Report, pubblicato trimestralmente dal 2012, facendo un bilancio dell’anno appena trascorso. “L’anno 2022, sebbene non sia così impressionante come il 2021 in termini di investimenti, sembra tuttavia ancora più notevole (…) È stato, fino ad oggi, l’anno più importante per l’ecosistema insurtech“, afferma.

A causa della crisi economica, la raccolta fondi globale nel 2022 è diminuita della metà rispetto al 2021. Il rapporto aggrega 8 miliardi di dollari raccolti (circa 7,36 miliardi di euro a prezzi correnti), rispetto ai 15,8 miliardi di dollari del 2021: quest’ultimo anno è stato tuttavia particolarmente notevole, con il 2022 che funge, cronologicamente, da “ritorno alla normalità”.

Non sorprende che gli Stati Uniti rimangano il Paese leader del settore, agglomerando la metà dei fondi raccolti (4,02 miliardi di dollari) e quasi la metà delle transazioni registrate (238 su 521). Tuttavia, il calo significativo dell’attività in Cina è più importante di quello in Europa, poiché gli altri due Paesi sul podio della raccolta fondi annunciata provengono dal “vecchio continente”: il Regno Unito (35 round di finanziamento) e la Francia (27 operazioni elencate da Gallagher Re). In termini di fondi raccolti, tuttavia, la Francia rimane – con un piccolo margine – dietro alla Germania sul terzo gradino del podio.

Il 2022 è anche l’anno in cui le InsurTech, soprattutto al di là dell’Atlantico, hanno effettuato licenziamenti di massa: Root Insurance, Lemonade, The Zebra, Coterie, PolicyGenius, Next Insurance, Zego, Metromile, Hippo… Le loro valutazioni in borsa ne hanno risentito: Sul Nasdaq, se lo S&P 500 è sceso del 19,4% nel 2022, i prezzi delle azioni delle insurtech quotate sono crollati ancora di più: -60% per Duck Creek, -66,2% per Oscar, -67,5% per Lemonade, -73,5% per Hippo o addirittura -92% (! ) per il neo-assicuratore Root. E già il 2021 non era stato un anno felice da questo punto di vista…

In Europa, l’InsurTech tedesca WeFox, che ha raccolto la più grande somma di denaro nel 2022 con 400 milioni di dollari lo scorso luglio, avrebbe effettuato circa 100 licenziamenti su un totale di 1.400 dipendenti nel gennaio 2023. In Francia, il ritmo delle assunzioni è rallentato per alcuni operatori, come Luko. “Il 2022 è stato un anno di macro-realismo per gli investitori e di micro-realismo per le aziende, che stanno affrontando maggiori difficoltà”, continua Andrew Johnston. A titolo di esempio, stima che il numero di Insurtech sarà di circa 3.000 alla fine del 2019, ma ora si attesta a 2.050 unità.

Questa progressiva concentrazione assume varie forme: scomparsa di aziende, acquisizioni tra Insurtech, ma anche buyout di aziende, da parte di fondi di investimento o di assicuratori più “tradizionali” (come Simplesurance di Allianz)… Un fenomeno che potrebbe continuare anche nel 2023. Tuttavia, concentrazione significa anche maturazione: il numero di operazioni raccolte, pur essendo necessariamente in calo tra il 2021 e il 2022, è ancora in costante crescita (521 operazioni nel 2022, rispetto alle 377 del 2020, alle 314 del 2019, alle 262 del 2018, ecc).

Fonte: L’Argus de l’Assurance